光明网北京5月13日电（记者 孙满桃）北京市朝阳区人民法院今日发布的《涉金融机构适当性义务纠纷案件审判白皮书（2021年度-2025年度）》显示，涉金融机构适当性义务纠纷案件总体收案数量平稳，但在个别年份受多名投资者就同一金融产品提起诉讼的影响，案件存在阶段性峰值。

　　金融机构的适当性义务，是指金融机构在推介、销售金融产品或提供金融服务时，应当履行的了解客户、了解产品、适当匹配的义务。

　　白皮书显示，涉金融机构适当性义务纠纷案件中，原告为自然人投资者的占比为97.4%。原告为机构投资者的占比为2.6%。被告均为金融机构及其从业人员，其中，商业银行占比最高，为31%。

　　白皮书显示，此类案件诉争标的额在100万元至1000万元的案件占比最高，达60.9%，涉及的金融产品多为私募基金、券商资管计划、信托计划等。

　　而诉争标的额在100万元以下的案件占比为30.5%，集中在自然人投资者购买的银行理财产品、基金定投产品等。标的额在1000万元以上的案件占比为8.6%，此类案件往往涉及大型企业、专业投资机构参与的复杂金融交易，如结构化产品、产业基金、跨境衍生品等。

　　随着数字技术与金融业态的深度融合，金融产品的推介与销售环节日趋线上化，金融投资者在享受线上便利的同时，因缺乏面对面的沟通渠道，被动接受金融机构预设的文字、图示等信息，在理解风险方面容易处于更为弱势地位。金融机构采取的互联网销售模式，实现了流程简化，销售便捷的同时，对金融机构履行适当性义务的内容和方式提出了更高的要求。

　　白皮书指出，适当性义务纠纷覆盖金融全行业。部分金融产品通过银行代销、互联网平台推广等方式面向不特定公众销售，当产品出现兑付问题或销售环节存在违规行为时，投资者往往会集中向同一管理人、发行人或销售机构提起维权诉讼，致使相关金融机构可能面临民事赔偿、监管处罚，甚至被追究刑事责任。当风险涉及大量投资者时，风险极易从单一产品、单一机构向整个金融产业链上下游传导，进而引发区域性、系统性金融风险，冲击金融市场秩序稳定，影响行业整体稳健运行。